| A. Set-up of the problem | |||||||||||||
| Fixed | Budgeted $ | Actual | Actual $ | Variance | |||||||||
| Budget | Per Unit | Results | Per Unit | In $ Total | |||||||||
| Desk sales (units) | (AKA | ||||||||||||
| Chairs sales (units) | Standard | ||||||||||||
| Total sales | ($) | Costs) | |||||||||||
| Desk sales ($) |
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| Chair Sales ($) |
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| Budgeted Expenses | |||||||||||||
| V-desks | |||||||||||||
| V-chairs | |||||||||||||
| Fixed exp. | |||||||||||||
| Total Exp. | |||||||||||||
| Gross profit per desks |
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| Gross profit per chair |
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| Total gross profit | |||||||||||||
| Fixed Expenses | |||||||||||||
| Profit | |||||||||||||
| B. Analysis of Variance |
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| TOTAL UNITS |
0 | 0 | |||||||||||
| VARIABLE COSTS |
Analysis | ||||||||||||
| Budgeted | of variance | Actual | |||||||||||
| Variable costs |
0 | ||||||||||||
| Per unit VC |
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| Variable variance | |||||||||||||
| Due to Cost | * | ||||||||||||
| Due to Efficiency | ** | ||||||||||||
| Total variance of VC: |
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| FIXED COSTS |
Analysis | ||||||||||||
| Budgeted | of variance | Actual | |||||||||||
| Fixed costs |
0 | ||||||||||||
| Per unit FC | |||||||||||||
| FC variance | |||||||||||||
| Due to Cost | * | ||||||||||||
| Due to Efficiency | ** | ||||||||||||
| Total variance of FC: |
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| *Cost variance= (actual quantity * actual rate) – (actual quantity *standard rate) |
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| **Efficiency variance= (actual quantity* standard rate) – (standard quantity *standard rate) |
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| C. Possible Flexible Budget |
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| Flexible | $ Per | Actual | |||||||||||
| Budget 1 | Unit | Results | |||||||||||
| Desk sales (units) | |||||||||||||
| Chairs sales (units) | |||||||||||||
| Desk sales ($) |
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| Chair Sales ($) |
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| Budgeted Expenses | |||||||||||||
| V-desks | |||||||||||||
| V-chairs | |||||||||||||
| Fixed expenses | |||||||||||||
| Total Budget Exp. | |||||||||||||
| Gross profit per desks |
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| Gross profit per chair |
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| Total gross profit | |||||||||||||
| Fixed Expenses | |||||||||||||
| Profit | |||||||||||||
