| Week3: Financial Statement Analysis Exercise |
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| PS: Guidance at bottom of this document. | |||||||||||||||||||||||
| Instructions | |||||||||||||||||||||||
| 1) Calculate the value or the ratio of items in the |
boxes | ||||||||||||||||||||||
| 2) Show your work by specifiying the formula you used for each of these calculations. |
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| 3) For $ values, no need to display any decimals, e.g Gross Profit = $34,000. |
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| 4) For unitless ratios and percentages, display 1 decimal place, e.g. TIE = 2.8; ROA = 4.7%. |
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| -1 | -2 | ||||||||||||||||||||||
| Suggestion: Calculate the subtotals (e.g. the current assets) before going on to answer the individual questions. |
Commonsize | ||||||||||||||||||||||
| Balance Sheet & | |||||||||||||||||||||||
| Income Statement | |||||||||||||||||||||||
| Big Apple Enterprises | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | |||||||||||||||||||
| Total Assets | 62,000 | 72,000 | 100.00% | 100.00% | |||||||||||||||||||
| Inventories | 7,500 | 8,200 | |||||||||||||||||||||
| Receivables | 21,000 | 21,000 | |||||||||||||||||||||
| Cash | 4,500 | 6,000 | |||||||||||||||||||||
| Current Assets | |||||||||||||||||||||||
| Other Non-current Assets | 10,500 | 11,300 | |||||||||||||||||||||
| Net Fixed Assets | 18,500 | 25,500 | |||||||||||||||||||||
| Current Liabilities | 19,000 | 14,000 | |||||||||||||||||||||
| Debt | 23,000 | 28,000 | |||||||||||||||||||||
| Equity | 20,000 | 30,000 | |||||||||||||||||||||
| Total Liabilities & Equity | |||||||||||||||||||||||
| Revenues | 125,000 | 142,000 | 100.00% | 100.00% | |||||||||||||||||||
| Cost of Goods Sold (COGS) | 89,000 | 108,000 | |||||||||||||||||||||
| Gross Profit | |||||||||||||||||||||||
| SG&A | 21,000 | 25,000 | |||||||||||||||||||||
| Operating Profit (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Interest Expense | 2,800 | 3,500 | |||||||||||||||||||||
| Earnings Before Taxes (EBT) | |||||||||||||||||||||||
| Taxes | |||||||||||||||||||||||
| Net Income After Tax (NIAT) | |||||||||||||||||||||||
| Other Information | |||||||||||||||||||||||
| Tax Rate | 35% | 35% | |||||||||||||||||||||
| Number of Shares Outstanding | 10,000 | 13,000 | |||||||||||||||||||||
| Common Dividends Paid | 3,000 | 3,900 | |||||||||||||||||||||
| Share Price | $8.00 | $7.50 | |||||||||||||||||||||
| 2014 Summer2 | |||||||||||||||||||||||
| For each of the calculations or ratios below, indicate the formula that you are using to compute the quantum as well as the numeric answer. |
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| Year: | 2014 | ||||||||||||||||||||||
| 3) | What is the company’s Gross Profit in 2014? |
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| e.g. | Gross Profit = Rev – COGS | 34,000 | |||||||||||||||||||||
| 4) | What is the company’s Gross Margin in 2014? |
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| Gross Margin = … specify your formula used |
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| 5) | What is the company’s Operating Profit (EBIT) in 2014? |
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| EBIT = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 6) | What was the company’s Pretax Income in 2014? (EBT) |
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| EBT = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 7) | How much Income Tax did they pay in 2014? |
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| Income Tax = … specify your formula used |
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| 8) | What was the company’s Net Income After Tax in 2014? |
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| NIAT = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 9) | What was the company’s NOPAT in 2014? |
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| NOPAT = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 10) | What was the company’s Times Interest Earned in 2014? |
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| TIE = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 11) | What was the company’s Profit Margin in 2014? |
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| Profit Margin = … specify your formula used |
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| 12) | What was the Company’s Return on Assets in 2014 ? |
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| ROA = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 13) | What was the company’s Return on Equity in 2014? |
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| ROE = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 14) | What is the company’s Current Ratio in 2014? |
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| Current Ratio = … specify your formula used |
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| 15) | What is the company’s Quick Ratio in 2014? |
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| Quick Ratio = … specify your formula used |
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| 16) | What is the company’s Total Asset Turnover Ratio in 2014? | ||||||||||||||||||||||
| Total Asset Turnover = … specify your formula used |
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| 17) | What is the company’s Inventory Turnover Ratio in 2014? |
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| Inventory Turnover = … specify your formula used |
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| 18) | What is the company’s Day’s Sales Outstanding (DSO) in 2014 assuming 365 days per year? |
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| DSO = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 19) | What is the rate of the the company’s asset growth between 2013 and 2014? |
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| Asset Growth = … specify your formula used |
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| 20) | What is the rate of the company’s sales’ growth between 2013 and 2014? |
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| Sales Growth = … specify your formula used |
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| 21) | What were the company’s Net Operating Working Capital in 2014? |
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| NOWC = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 22) | What was the company’s Operating Capital in 2014? |
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| Operating Capital = … specify your formula used |
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| 23) | What was the company’s Debt to Equity Ratio in 2014? |
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| Debt-to-Equity Ratio = … specify your formula used |
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| 24) | What was the company’s Equity Multiplier in 2014? |
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| Equity Multiplier = … specify your formula used |
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| 25) | What was the company’s Return on Invested Capital (ROIC) in 2014? |
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| ROIC = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 26) | What was the company’s Earnings Per Share in 2014? |
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| EPS = … specify your formula used | |||||||||||||||||||||||
| 27) | What was the company’s Price/Earnings Ratio in 2014? |
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| PE Ratio = … specify your formula used |
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| 28) | What was the company’s Dividend Payout Ratio in 2014? |
